基金組合應結合自身所處生命週期，承受風險能力與投資期限而投資多隻各類型基金，均衡風險管理，增強投資組合的穩定性，使基金投資在各個階段都能獲得較好的收益，而不能簡單地將股票基金累計相加。誤區之四：以為自己有計劃事實是：你作投資決定只是心血來潮霍蘭稱，8月初市場受到重挫，單日跌幅之大歷史罕見，。但專家提醒道，從長遠來看，總是改變主意對投資者自身不利。在發達的證券市場中，馬科維茨投資組合理論早已在實踐中被證明是行之有效的，並且被廣泛應用於組合選擇和資產配置。但是，我國的證券理論界和實務界對於該理論是否適合於我國股票市場一直存有較大爭議。人們進行投資許多投資者或許不知道下一步該怎麼辦了，本質上是在不確定性的收益和風險中進行選擇。投資組合理論用均值—方差來刻畫這兩個關鍵因素。你可以編制一張資產負債表，這對你的投資計畫很有幫助。以下是推薦的分類： (1) 權益投資工具； (2) 付息投資工具； (3)生活類資產； (4) 負債；你最重要的決策就是決定付息投資工具和權益投資工具的相對配置權重，該權重大致決定了投資的收益/波動性的特徵。如果在投資範圍中加入無風險資產，那麼投資組合有效邊界是曲線AMC。C點表示無風險資產，線段CM是曲線AMB的切線，M是切點。M點對應的投資組合被稱為“市場組合”。 投資組合理論有狹義和廣義之分。狹指的是馬柯維茨投資組合理論；而廣義的理論除了經典的投資理論以及該理論的各種替理論外，還包括由資本資產定價模型和證券市場有效理論構成的資本市場理論。
http://www.convoyfinancial.com/zh_TW/investment-management/discretionary-portflio
